В фонд или под матрас: Пенсионный рынок придумал новый способ получить деньги россиян

Опубликовано: 12.04.2017

Участники пенсионной отрасли считают, что стимулировать граждан участвовать в индивидуальном пенсионном капитале могло бы софинансирование взносов со стороны государства. Сколько составит прибавка к пенсии, выяснил Банки.ру.

Государство добавит половину

Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) представила концепцию софинансирования государством взносов граждан в индивидуальный пенсионный капитал (ИПК). Участвовать в программе смогут те, кто решит в первые три года действия ИПК отчислять в него 6% от зарплаты, а также те, кто выбрал 6-процентный тариф в первый год начала трудовой деятельности. Размер софинансирования составит 50% ежегодно от суммы годовых взносов гражданина в систему ИПК. Для тех, кто выберет 6-процентный взнос в первые три года действия ИПК, надбавка будет начисляться в течение десяти лет. Для тех, кто выбрал 6% в первый год работы, — в течение года.

«По нашим расчетам, минимальная сумма в год, которая может понадобиться от государства, составляет около 25 миллиардов рублей, — рассказал Банки.ру президент НАПФ Константин Угрюмов. — Эти деньги не просто пойдут на формирование будущей пенсии, они поступят в виде инвестиций в экономику, в чем крайне заинтересовано государство. Это означает увеличение числа рабочих мест, рост зарплат, дальнейшее развитие основных отраслей хозяйства и, как следствие, существенный инвестиционный доход для будущей пенсии». За 20 лет, по оценкам НАПФ, за счет софинансирования в ИПК накопления на счетах участников составят 1,54 трлн рублей.

Вторая саморегулируемая ассоциация в отрасли также считает необходимым стимулировать участие граждан в ИПК. «Мы поддерживаем любые меры, которые позволяют стимулировать развитие ИПК. И система софинансирования является одной из самых действенных. АНПФ тоже обращалась к ЦБ и Минфину с предложениями, некоторые из них были учтены в ходе разработки концепции соответствующего законопроекта», — рассказал Банки.ру президент Ассоциации негосударственных пенсионных фондов Сергей Беляков.

Генеральный директор НПФ «Будущее» Николай Сидоров считает, что только участие в системе ИПК сразу по максимальному тарифу (6%) позволит добиться максимального коэффициента замещения. «В целом же, учитывая специфику новой концепции, когда взносы делает гражданин, а не работодатель, стимулирование — ключевой вопрос, который надо решать, если мы хотим, чтобы люди участвовали в системе», — говорит он.

Средняя пенсия каждого участника вырастет на 6450 руб.

Коэффициент замещения при предлагаемой программе софинансирования действительно вырастет — средняя пенсия увеличится почти на 50%. Однако, учитывая временной горизонт пенсионных накоплений, в деньгах получается немного. Средняя зарплата в России — 35,9 тыс. рублей (в феврале 2017 года), средняя страховая пенсия по старости — 13,6 тыс. рублей. В расчетах, приведенных НАПФ в качестве примера, при добровольном перечислении 6% от зарплаты в систему ИПК 2 млн работников получается примерно 2 150 рублей в месяц (25,8 тыс. рублей за год). Поступления в систему ИПК составят в 2019 году около 51,6 млрд рублей. Государственное софинансирование этим участникам в размере 3% составит за год 25,8 млрд рублей. За 20 лет участия в ИПК накопления на счетах участников ИПК составят 1,54 трлн рублей. Средняя пенсия каждого участника при этом вырастет на 6 450 рублей.

Повторение пройденного?

В России уже была программа государственного софинансирования пенсионных накоплений, в нее можно было вступить до 2015 года. Ее суть была довольно проста: на каждую тысячу рублей, которую гражданин отчисляет в счет пенсионных накоплений с зарплаты, государство добавляет еще тысячу (но не более 12 тыс. рублей в год). В первый год действия (2009-й) в программу включились более полутора миллионов человек, а вот дальше она особой популярностью не пользовалась.

Количество тех, кто платит взносы и получает софинансирование от государства, каждый год разное, рассказали в пресс-службе Пенсионного фонда России. Дело в том, что по условиям программы участник может один год платить, следующий — нет, а потом снова платить. В 2016 году взносы 592 тыс. участников программы составили 5,7 млрд рублей, средний взнос — 9,7 тыс. рублей, рассказали в ПФР. Эти взносы будут прософинансированы в 2017 году.

В 2015 году 925 тыс. участников программы перечислили на свои пенсии 7,1 млрд рублей и получили государственное софинансирование в размере 6,8 млрд рублей. Средний взнос был 7,5 тыс. рублей. «В целом можем сказать, что программа государственного софинансирования пенсии продолжает действовать в полном объеме. Личные взносы в рамках программы и средства государственного софинансирования входят в общую сумму пенсионных накоплений гражданина, инвестируются и выплачиваются гражданину при выходе на пенсию. На сформированные средства распространяются правила правопреемства», — добавили в пресс-службе ПФР.

Пенсия вырастет всего на 1845 рублей в месяц, хотя при ставке вклада 10% только ежемесячные проценты с суммы 421 тысяч составят 3508 рублей.

Еще до того, как программа заработала, Минфин делал расчет, что число участников программы к 2018 году составит 5 млн человек. А в 2009 году эксперты аудиторской компании «ФБК» провели расчеты, которые показали, почему государственное софинансирование пенсионных накоплений невыгодно гражданам. В качестве примера был взят 50-летний мужчина, который в течение десяти лет отчисляет на пенсионные взносы 12 тыс. рублей в год, а еще 12 тыс. рублей добавляет государство. Как посчитали эксперты, если государство разместит эти деньги на рублевом вкладе в банке под 10% (в реальности ставки в 2009 году были выше) и начисляемые проценты также будет отправлять на вклад, то к 60 годам на счете будет примерно 421 тыс. рублей. Однако по закону размер надбавки к пенсии равен сумме накоплений, поделенной на «время дожития» (19 лет). Поэтому пенсия вырастет всего на 1 845 рублей в месяц, хотя при ставке вклада 10% только ежемесячные проценты с суммы 421 тыс. составят 3 508 рублей.

Если бы 50-летний мужчина вместо этого в течение десяти лет каждый год откладывал на депозит те же 12 тыс. рублей под 10% годовых, то к 60 годам накопил бы 210 тыс. рублей. Ежемесячные проценты с этой суммы составят 1 751 рубль — всего на 94 рубля меньше, чем надбавка к пенсии у участника программы софинансирования. Однако у вкладчика банка остаются на счете 210 тыс. рублей живых денег.

Наверняка большинство граждан не видели этих расчетов в 2009 году. Однако и без них они не захотели участвовать в программе софинансирования — по мнению экономистов, у людей есть много других насущных потребностей, на которые уходит большая часть заработка. Проведенный в январе 2017 года опрос Аналитического центра НАФИ показал, что сбережения есть у 36% россиян, из них 58% копят на всякий случай, 39% откладывают на крупные цели (автомобиль, отдых, лечение, образование, ремонт), на старость накапливают 19%. Самый распространенный способ вложения для россиян — счет в Сбербанке (48% от тех, кто имеет сбережения). Еще 34% копят деньги в наличном виде.

«Молчунов» сменят «каникуляры»

Эксперты считают, что стимулирование граждан к добровольным пенсионным накоплениям не может быть усредненным — подход должен зависеть от уровня благосостояния и возраста. «Для тех, у кого зарплата небольшая, и ее с трудом хватает на покрытие потребления, выделение даже пары процентов из зарплаты — чувствительная нагрузка. А для высокосостоятельных важен размер пряника», — полагает директор по стратегическому развитию УК «Альфа-Капитал» Вадим Логинов. Стимулы по подоходному налогу по ИПК, по его мнению, более актуальны для среднего класса, даже верхней его части с ежемесячными доходами более 50 тыс. рублей. Но таковых в России, по оценкам социологов, 6—7%.

Что касается возраста, согласно теории поколений, на начальных этапах жизненного цикла (до 40 лет) человек в основном тратит то, что зарабатывает, — покупает квартиру, женится, воспитывает детей. Лишь в среднем возрасте наступает баланс доходов и потребления, появляется возможность накапливать. 40—60 лет — самый подходящий возраст для пенсионных накоплений, люди этого возраста начинают понимать их актуальность. А вот тех, кто моложе, нужно дополнительно стимулировать. «Я за дополнительное стимулирование, но дифференцированное — для малоимущих и молодежи», — уточняет Вадим Логинов.

Русский человек очень инертен – будет долго раскачиваться, присматриваться к новым добровольным механизмам. - Вадим Логинов, УК «Альфа-Капитал»

Профессор Российской экономической школы, ведущий научный сотрудник Центра экономических и финансовых исследований и разработок ЦЭФИР Ирина Денисова обращает внимание на то, что более ранние версии предложений о создании ИПК предусматривали не стимулы, а штрафы в виде повышенного подоходного налога для тех, кто не захочет участвовать в этой системе. Переход от штрафов к стимулам — большой плюс, по ее словам, но предшествующий опыт софинансирования не был слишком успешен, число участников было небольшим. «Основная проблема, которая препятствует успеху подобных нововведений, — это недоверие к государству как экономическому агенту, — поясняет Денисова. — Действительно, уже несколько раз менялись правила игры, и в пенсионной сфере в том числе. Были заморожены накопительные части пенсий, последняя индексация была проведена с нарушением ранее принятого правила. Где гарантия, что новый добровольный индивидуальный пенсионный капитал не постигнет та же участь?»

Также дело в менталитете россиян, отметил Вадим Логинов. По его мнению, показательна ситуация с «молчунами» в обязательной накопительной системе, которых было очень много на начальном этапе работы системы и которые «разговорились» только через десяток лет уже ближе к концу ее существования. «Русский человек очень инертен — будет долго раскачиваться, присматриваться к новым добровольным механизмам. Отсюда можно ожидать большое число «каникуляров» — граждан, которые будут выбирать каникулы по взносам. А накопления делать не в НПФ, а через более знакомые депозиты, покупку недвижимости и валюты под матрас», — полагает эксперт.

Ирина Денисова уверена, что многие россияне хотели бы создать накопления, которые можно было бы использовать, в том числе при уходе на пенсию. Но российский финансовый рынок предлагает ограниченный набор долгосрочных и надежных инструментов. «С этой же проблемой практического отсутствия безрисковых и финансово привлекательных долгосрочных финансовых инструментов столкнутся и те компании — участники пенсионного рынка, куда будут направлены средства индивидуального пенсионного капитала, независимо от наличия или отсутствия софинансирования со стороны государства», — заключает она.

Евгения НОСКОВА, Banki.ru

Источник: http://www.banki.ru